La planification de la retraite est une étape importante dans la gestion de votre patrimoine. Deux produits d'épargne se démarquent particulièrement : l'épargne retraite planifiée (PER) et l'assurance vie. Comment choisir entre ces deux solutions et comment optimiser son épargne retraite ?
Faisons d’abord le point sur les avantages et les inconvénients du PER et de l’assurance vie pour préparer sa retraite.
Avantages des régimes d’épargne-retraite
Le PER représente une évolution significative dans le monde de l’épargne retraite. Il a été créé en 2019 pour simplifier l'épargne retraite en remplaçant les systèmes précédents tels que PERP, Madelin et PERCO. Cette réforme apporte plus de cohérence et apporte de nouveaux avantages aux épargnants.
Les versements au PER d'un particulier sont déductibles des revenus à hauteur de 10 % du revenu imposable, dans la limite d'un plafond annuel (32 908 € en 2023). Cette caractéristique est particulièrement intéressante pour les contribuables des tranches d'imposition supérieures : en effet, plus la tranche d'imposition est élevée (30%, 41%, 45%), plus l'effet de levier de la défiscalisation est important.
Mais en contrepartie de cet avantage fiscal, le montant versé au PER est gelé jusqu'à la retraite. Ils peuvent cependant être libérés dans certaines circonstances, comme l'invalidité, le décès du conjoint ou la cessation des droits de chômage et l'acquisition d'une résidence principale.
À l'âge de la retraite, le capital peut être retiré en totalité ou en partie, ou transformé en rente viagère, offrant ainsi une grande flexibilité en fonction de vos projets de vie. Toutefois, les sommes retirées d'un PER sont imposées comme des revenus, ce qui peut entraîner un désavantage fiscal, notamment pour ceux qui retirent du capital, car ils peuvent subir une augmentation brutale de l'impôt sur le revenu l'année du retrait.
Si le décès survient avant la retraite, le capital accumulé dans le PER du particulier peut être transféré, dans des conditions fiscales avantageuses, à des bénéficiaires désignés extérieurs à la succession : si le décès survient avant 70 ans, le montant transféré est exonéré d'impôt. Le plafond est de 152 500 € par bénéficiaire.
Avantages de l'assurance vie
L’assurance vie se positionne comme une solution flexible alliant polyvalence et avantages fiscaux. Le premier avantage non négligeable de l’assurance vie est que les sommes inscrites au contrat sont disponibles à tout moment et que vous pouvez les utiliser à tout moment.
Comme pour le PER individuel, le montant versé dans un contrat d'assurance vie peut être retiré en tout ou partie à l'âge de la retraite, ou transformé en rente viagère.
Contrairement au PER, l’assurance vie ne vous permet pas de bénéficier d’avantages fiscaux sur vos versements. En revanche, il bénéficie de taxes de sortie avantageuses. En effet, si le contrat a plus de 8 ans au moment de la sortie, les gains réalisés sont exonérés d'impôt sur le revenu, dans la limite d'un plafond annuel de 4 600 € pour les particuliers et de 9 200 € pour les couples. Si le retrait est effectué sous forme de rente viagère, l'impôt sur le revenu sera dû sur la réduction fonction de votre âge au moment du premier versement de la rente. Par exemple, une réduction de 70 % à 70 ans.
En cas de décès, l'assurance vie permet des transmissions en capital à des taux d'imposition avantageux (hors succession) et les sommes versées avant 70 ans sont exonérées de droits de succession à hauteur de 152 500 € par bénéficiaire.
Comment optimiser votre épargne retraite ?
Pour préparer sa retraite, l'assurance vie se démarque par sa grande flexibilité et ses montants facilement accessibles. De son côté, le PER se distingue par ses avantages fiscaux immédiats, notamment pour les contribuables les plus lourdement imposés.
Le choix d’un plan d’épargne retraite et d’une assurance vie pour préparer sa retraite dépendra donc de vos objectifs et de votre situation fiscale. Le PER est attractif pour ceux qui souhaitent des avantages fiscaux immédiats et sont prêts à bloquer leur épargne sur le long terme. L'assurance vie se distingue par sa flexibilité et sa fiscalité moins élevée après 8 ans, ce qui la rend adaptée à ceux qui recherchent une épargne plus adaptable.